Seminář Credit Derivatives - Pricing, Applications and Risk Management

Praha 26. září (PROTEXT) - Společnost MONECO v rámci programu Českáfinanční akademie pořádá seminář CREDIT DERIVATIVES - PRICING, APPLICATIONSAND RISK MANAGEMENT, který se koná ve dnech 12. - 13.10.2006 v pražskémhotelu Mövenpick.

Hlavní témata semináře:

- Credit Default Swaps

- Total Return Swaps

- Equity Default Swaps

- Credit Spread Forwards and Options

- Basket Credit Derivatives

- CDO's and other Structured Credit Products

- Applications, Pricing and Hedging

- Regulatory and Documentation Issues

Cílem tohoto interaktivního semináře je detailně seznámit účastníky sproblematikou kreditních derivátů a nejrůznějších kreditně vázanýchstruktur. Především se zaměříme na praktickou aplikaci těchto produktů,jejich komplexní oceňování, využití při řízení rizik a možné použití jakozajišťovacích instrumentů. V úvodu semináře budou představeny jednotlivétypy kreditních derivátů a prezentována jednotlivá specifika trhu s těmitoinstrumenty. Následně analyticky ukážeme jednotlivé typy kreditníchderivátů jako jsou Credit Default Swaps, Dynamic Credit Default Swaps,Total Return Swaps, Equity Default Swaps, Credit Spread Forwards a BasketCredit Derivates (včetně tzv. "First-to-default", "Second-to-default" nebo"Nth-to-default"). Detailně vysvětlíme jejich konstrukci, mechanizmusfungování, spouštěcí (kreditní) události, způsob výpočtů vyrovnávacíchplateb, metody vypořádání a také korektní způsoby jejich oceňování. Nareálných příkladech a cvičeních účastníci získají praktické zkušenosti soceňováním mnoha různých typů kreditních derivátů. Budou seznámeni s řadoustandardních i alternativních modelů, které vycházejí z posledníchkonceptů, jako jsou např.: Merton-style Option Models, Copula Models nebosimulace metodou Monte Carlo. Dále předvedeme, jak lze pomocí různých typůkreditních derivátů efektivně zajišťovat kreditní rizika komerčních úvěrů,dluhopisů, celých uvěrových portfolií nebo dynamických kreditních expozicí.Také pohovoříme o dalších sofistikovaných kreditně vázaných strukturách,jako jsou: Credit Linked Notes a Leveraged Credit Linked Notes a objasnímepoužití těchto struktur při konstrukci tzv. "syntetické sekuritizace" nebopři analogických typech transakcí. V závěru semináře prodiskutujemedůležité regulatorní, účetní a jiné administrativní aspekty a problémyspojené s využitím kreditních derivátů. Nakonec vysvětlíme pojetíkreditních derivátů a z nich odvozených produktů v rámci standardu Basel IIa techniky jak správně dokumentovat tyto transakce tak aby bylaminimalizována právní, resp. jiná operační rizika.

Podrobný program semináře zašleme na vyžádání elektronickou poštou. Stačíposlat prázdný e-mail na adresu: credit_derivatives@cfa.cz

Uzávěrka přihlášek: 2.10.2006

Kontakt:

MONECO, spol. s r.o., Gorkého 1, 602 00 BRNO tel.: +420 541 241 551, fax:+420 541 219 735 E-mail: cfa@cfa.cz, http://www.moneco.com

Upozorňujeme odběratele, že materiály označené značkou PROTEXT nejsousoučástí zpravodajského servisu ČTK a nelze je publikovat pod její značkou.Jde o komerční sdělení zadavatele, který je ve zprávě označen a který za něnese plnou odpovědnost.

PROTEXT