Seminář Hedge Funds for the Advanced Financial Professional

Praha 8. listopadu (PROTEXT) - Společnost MONECO v rámci programu Českáfinanční akademie pořádá seminář HEDGE FUNDS FOR THE ADVANCED FINANCIALPROFESSIONAL, který se koná ve dnech 30.11. - 1.12.2006 v pražském hoteluMövenpick.

Hlavní témata semináře:

- Hedge Fund Industry and Its Players

- Building and Managing a Fund

- Market Neutral Investing

- Relative Value and Directional Investing

- Fund-of-Funds and Investable Indexes

- Risk-Return Profiling and Performance Measurement

- Managing a Portfolio of Hedge Funds

- Measuring and Managing "Tail" Risks

Cílem tohoto semináře je poskytnout účastníkům detailní znalost dnes velmipopulární problematiky hedge fondů, prezentovat množství nejmodernějšíchinvestičních strategií včetně jejich rizikových a výkonnostníchcharakteristik a demonstrovat pokročilé metody měření a řízení rizik přiinvestičním rozhodování. V úvodu semináře bude strukturovaně představenocelé odvětví hedge fondů, kvantifikována jeho globální velikost avýznamnost největších hráčů a diskutovány hlavní aspekty řízení a využitítěchto fondů. Následně objasníme proces založení hedge fondu a podrobně sepodíváme na roli klíčových subjektů: "Prime Brokers" jako poskytovatelůslužeb, kterými jsou financování, půjčování cenných papíru, clearing avypořádání transakcí, nezávislé oceňování a také monitoring rizik. Rovněžse seznámíme s nejpoužívanějšími nástroji a technikami manažera hedgefondu, které jsou založeny na krátkých prodejích a pákových efektech. Vdalší části semináře zevrubně probereme investiční strategie různých typůhedge fondů. Pomocí reálných příkladů a praktických počítačových simulacíbudou detailně rozebrány jednotlivé investiční strategie. Nejprve sezaměříme na tržně neutrální strategie (tzv. "Market Neutral") jako je"Pairs Trading", dále budou následovat strategie "Convertible Arbitrage","Fixed Income Arbitrage" a "Event-Driven" a v neposlední řadě představímetzv. "směrové" strategie, jako jsou "Global Macro", "Dedicated Short","Emerging Markets" a "CTAs". Každá strategie bude analyticky představena,definován její specifický výnosový a rizikový profil a také budou provedenypřípadové studie a počítačové simulace. Součástí probírané látky budevysvětlení koncepce tzv. "Funds of Hedge Funds" a stručné shrnutí výhod anevýhod investování do takto konstruovaných fondů. Dále se seznámíme skonstrukcí indexů hedge fondů a také s postupy investování do tzv.,"investovatelných" indexů jako alternativy k přímému investování do fondů.Závěr semináře bude věnován okruhu problémů, které souvisí s praktickýmvyužitím hedge fondů v kontextu celého tradičního portfolia. Bude podánvýklad typických i alternativních technik konstrukce optimálnědiverzifikovaných portfolií a ukázány způsoby, jak je možné pomocístresového testování a teorie extrémních Value-at-Risk (EVT) kvantifikovatriziko výskytu mimořádných situací (tzv. "Fat tails") a dále takéspecifická problematika likviditního rizika při investování do hedge fondů.

Podrobný program semináře zašleme na vyžádání elektronickou poštou. Stačíposlat prázdný e-mail na adresu: hedge_funds@cfa.cz

Uzávěrka přihlášek: 13.11.2006

Kontakt: MONECO, spol. s r.o., Gorkého 1, 602 00 BRNO tel.: +420 541 241551, fax: +420 541 219 735 E-mail: cfa@cfa.cz, http://www.moneco.com

Upozorňujeme odběratele, že materiály označené značkou PROTEXT nejsousoučástí zpravodajského servisu ČTK a nelze je publikovat pod její značkou.Jde o komerční sdělení zadavatele, který je ve zprávě označen a který za něnese plnou odpovědnost.

PROTEXT